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台灣的房地產市場確實面臨獨特的風險，尤其是兩岸戰爭的可能性。若戰爭爆發，不僅房地產價值會受到衝擊，新台幣也可能因外資撤離而迅速貶值。
房地產貶值：戰爭會破壞經濟活動、降低市場信心，導致房價下跌。您假設房價下跌30%，這是一個合理的估計，參考如烏俄戰爭對當地資產的影響，但實際跌幅可能因戰爭規模與持續時間而異。
新台幣貶值：外資大量將新台幣兌換成美金撤離，會使新台幣供過於求，進而貶值。您提到新台幣對美金可能貶值到40:1，這是一個假設情境，實際幅度取決於戰爭的嚴重性與國際市場的反應。
對沖戰爭風險的策略：黃金與美金
戰爭後有兩種資產「兩個金」會升值—黃金和美金，作為對沖工具：
為什麼選擇黃金與美金？
黃金：黃金在戰爭和經濟不穩定時期被視為避險資產，價格通常上漲。烏俄戰爭期間黃金上漲53%，這是近代戰爭中最顯而易見的結果。
美金：戰爭期間，國際投資者傾向持有美元作為安全貨幣，外資撤離台灣都會大量拋售新台幣成為美金，造成台幣下跌美金升值。
>>>>所以你握有一定的黃金，遇到戰爭時黃金上漲53%、台幣下跌30%。簡單計算一下，價值10萬美金（327萬新台幣）的黃金遇到戰爭時會升值到15.3萬美金，又美金和新台幣比例跌倒1:40，那換成新台幣將會是612萬，為原本的1.93倍，彌補了房價下跌的危險。
購買黃金對沖房地產下跌試算
情境假設：
您買了一間台北市4000萬新台幣的房子。
戰爭導致房價下跌30%，損失1200萬新台幣。
黃金價格上漲50%，新台幣對美金貶值到40:1。
對沖策略：
- 購買20萬美元的黃金（以當前匯率32.7:1計算，約654萬新台幣）。
- 戰爭後，黃金上漲50%，價值增至30萬美元。
- 新台幣貶值到40:1，30萬美元換算為1200萬新台幣。
- 結果：黃金獲利1200萬新台幣，剛好抵消房產損失1200萬新台幣，風險完全對沖。
654萬新台幣占房產總值4000萬的16.3%。這意味著，只要能從房產中貸出這部分資金（如增貸），即可用來購買黃金進行避險。
對沖策略的可行性與限制
對沖策略的優勢在理論上能有效對沖房產貶值與貨幣貶值的雙重風險。但也有潛在問題，包括：
價格波動：黃金上漲幅度和新台幣貶值程度難以精確預測，實際結果可能偏離假設。
流動性：戰爭期間，黃金市場可能因交易受限而難以變現。
成本：購買黃金涉及交易費用與儲存成本，需納入考量。
讓對沖策略更完整：
房產擁有者可選擇多元化避險資產，除了黃金與美金，還可考慮：
穩定幣（如USDT）：與美元掛鉤，適合快速轉移資金。
其他外幣：如瑞士法郎或日元，這些貨幣在危機中也相對穩定。
多元化配置能降低單一資產波動的風險。
在台灣買黃金萬一不能流通怎麼辦？
如果台灣銀行系統在戰爭中無法運作，可在海外購買黃金。包括以下：
黃金ETF：透過海外券商帳戶購買黃金ETF，操作方便且流動性高。
海外銀行帳戶：配合海外帳戶存放資金，避免本地金融系統崩潰的風險。
Tether發行1:1黃金加密貨幣（如XAUT）、可以透過區塊鏈技術轉移資產快速且靈活，但需注意加密市場的波動性與監管風險。
買黃金的錢從哪來？
如果已經付了一陣子的房屋貸款，可以試著從房產增貸、貸出週轉金購買黃金，這能放大對沖效果。但需要注意目前的房貸匯率。
買房地產時，戰爭風險確實是台灣投資者不可忽視的重大因素，可能導致房產和新台幣雙重貶值。使用對沖策略—購買黃金（約房產價值的16.3%），透過黃金與美金的避險特性，能有效降低戰爭帶來的財務損失。建議進一步多元化資產，並根據個人風險承受能力與市場變化靈活調整策略，確保長期財富安全